Президент подписал сразу два документа – декрет и указ, гарантирующие возвращение банковских вкладов населению, независимо от суммы и валюты вклада. Могут ли эти меры повлиять на ликвидность банков? Нет ли подвоха здесь подвоха? О том, как лучше распорядиться сбережениями сегодня поделился руководитель Научно-исследовательского центра Мизеса Ярослав Романчук.

-- Государство пытается убедить население в том, что наша финансовая система надежная. Но в этом сомневаются даже банкиры. Народ, я думаю, будет реагировать на то, что происходит с курсом доллара, а не верить обещаниям.

Сегодня в стране еще есть деньги, есть резервы. Некоторые банки даже выдают кредиты населению. Указ и декрет президента направлены на опережение, чтобы не допустить оттока вкладов населения. Потому что отток даже 10 процентов вкладов грозит очень серьезным ухудшением в сфере финансовой системы. Ведь сегодня именно вклады населения являются одним из основных инструментов банков для активных операций, в том числе, и для кредитования отечественной экономики. На данный момент совокупный размер депозитов составляет 13,4 трлн. рублей. В то время когда собственный капитал работающих в Беларуси банков приближается лишь к 8 трлн. рублей.

Впрочем, в подписанных президентом документах нет главного - определенных сроков, когда государство обязуется вернуть деньги вкладчикам. Да, с 1 января 2009 года будет создано агентство по возмещению банковских вкладов населению, декретом предусмотрено, что с 2010 года 80% прибыли Национального банка ежегодно будет направляться в резерв этого агентства. Но, например, у банка возникли проблемы, у него отозвали лицензию, банк должен 100-процентно вернуть деньги вкладчикам. Вопрос: когда он сможет это сделать? В течение месяца, двух, года? В президентском документе говорится, что возмещение производится в порядке, предусмотренном белорусским законодательством. Но это законодательство может измениться в любой момент. Примет президент новый указ, где будет сказано, что вклады населению банки могут возвращать в течение, например, 5 лет или небольшими суммами, скажем, по 5 процентов от внесенного вклада...

-- Значит, оставлять деньги в банках опасно, лучше их снять и вложить в какое-нибудь дело?

-- Если вы храните в банке белорусские рубли, то ничего не заработаете на таких вкладах, а даже, наоборот, проиграете. В экономике есть два замечательных показателя: ставка по депозитам и инфляция. Как только ставка по депозитам меньше инфляции, вклады обесцениваются. Сегодня банковские ставки по депозитам 13-14 процентов, а инфляция в стране - 16 процентов. Значит, положив белорусские рубли на банковский счет, вы теряете деньги. Именно поэтому я не советую населению иметь рублевые вклады в банках.

-- А если они уже есть, то лучше их быстренько снять?

-- Дело в том, что большинство вкладов от населения - это маленькие суммы. Люди как думают: пусть часть денег лежит в банке, а часть дома, в тумбочке. Белорусы не знают, какая может быть альтернатива банковским вкладам и «чулочным» заначкам. Тем более что реальных инструментов для сбережения денег в Беларуси, действительно, нет. На мой взгляд, сохраннее было бы перевести рубли в доллары и евро и хранить их так, чем в белорусских рублях, да еще и в банке.

Самое страшное в такой политике государства, что правительство вынуждает людей тратить деньги на поддержание искусственного развития экономики для того, чтобы не было спада. А спад уже налицо и подтверждение этому -- хаотичные меры властей по выделению МВФ экстренного кредита в размере 2 млрд. долларов. Не от хорошей жизни мы просим такую сумму. Но, даже получив это кредит, белорусская банковская система от кризиса не спасется. Он настигнет нас через полгода, 8 месяцев, потому что причины, которые создают дефицит валюты, останутся. И когда закончатся кредиты, долги все равно останутся и придется девальвировать белорусский рубль. На мой взгляд, затягивание Беларуси в долговую яму является очень плохим сценарием для экономики нашей страны.

-- И куда в такой ситуации белорусу лучше вложить сэкономленный рубль?

-- В детей и собственное образование, которое может обеспечить вам заработную плату сегодня и завтра. Те небольшие сбережения, которые удается накопить большинству белорусов - 3-5 тысяч евро или долларов в год, для банковской системы ничто. Вы не сможете, положив эти деньги на депозит, заработать реально даже 5 процентов годовых. Если бы белорусы имели формы доступа на мировые фондовые площадки, тогда даже в условиях нынешнего мирового кризиса, они могли бы что-то заработать. Но мы не имеем даже возможности купить, например, акции белорусской калийной компании, МТЗ, БМЗ, тракторного завода, «Санта-Бремор», «Савушкина продукта» или предприятий энергосистемы. Вот в чем проблема белорусской модели: у нас есть предприятия, куда можно было бы вкладывать белорусские деньги, но правительство не пускает туда рядовых граждан.

-- Как бы вы прокомментировали ситуацию с дефицитом долларов в обменных пункта и падением курса евро? Стоит ли сегодня покупать евро, доллары?

-- Это прямое следствие финансовой «стабильности» нашей системы. Люди не доверяют банковской системе и белорусскому рублю, переводят свои сбережения в твердую валюту. Банки, в свою очередь, ведут себя крайне неадекватно, ограничивая выдачу валюты. Власти ищут кредиты на Западе и Востоке, поскольку уже наметилось сокращение валютной выручки основных белорусских предприятий-экспортеров. И вполне логично, что люди больше доверяют показателям неформального рынка, чем заверениям политиков. Правильно ли они делают, скупая валюту? Думаю, что сейчас этого делать не стоит. «Черный» валютный рынок появляется не потому, что какой-то семье надо купить 5-7 тысяч долларов. А потому, что есть серьезные клиенты, которые владеют миллионным долларовым капиталом и меняют формы сбережения с белорусских рублей на твердую валюту. Это они не доверяют белорусскому рублю. В этой связи и появился такой ажиотаж.

То, как ситуация будет развиваться дальше, зависит от многих факторов: цены на газ, условий получения кредитов, падения цены на белорусские калийные удобрения, металл и т.д. Но улучшения макроэкономических показателей не предвидится. И если наше правительство будет осваивать тот бюджет, который принят, особенно в части расходов, то падение будет гораздо более болезненным. И отток вкладов никакие указы не остановят. Думаю, что наша банковская система сможет продержаться год, не больше. По некоторым прогнозам, уже в следующем году Беларусь не дополучит 8 млрд валютной выручки...